近期召开的中央政治局会议指出，把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度。作为重要发力点的交通领域，中央部委和地方政府接连推出新举措。

从交通部相关人士了解到，交通部正在研究补短板的政策措施，等成熟后将对外公布；近期多地已公布下半年补短板重大项目投资计划，交通领域投资规模或达数万亿。值得注意的是，资金来源较以前有所拓宽，开放步伐逐渐加快。在8000亿元地方专用债待发的同时，发改委正在密集开展基础设施投融资专题调研，相关机制改革有望进一步创新和深化。

国金证券分析师黄俊伟根据“十三五”发展规划指出，目前各类交通建设完成情况距离规划目标均有较大差距，未来三年交通建设仍然有比较大的空间。其中，公路、铁路和轨道交通仍然是较大短板。预计下半年公路水路建设较上半年环比增速32.2%，西部地区部分省、自治区同比与环比增速领先；预计铁路下半年同比增速31.3%，较上半年环比增速31.2%；预计轨道交通下半年投资完成额环比增速超过100%。

民生证券研报显示，基建方面主要涉及铁路公路水运建设、水利治理、公共设施、农村基建、中西部基建等。交通建设下半年投资空间广阔。今年政府工作报告提出要完成铁路投资7320亿元、公路水运投资1.8万亿元左右。乐观测算，公路水路下半年仍有约1.3万亿元投资空间；铁路8-12月尚有4546亿元的投资空间，全年投资额有望超目标13.3%。

广发证券指出，从政治局会议表态来看，基建是“稳增长”最明确的方向。历史上四轮政策宽松驱动基建投资增速恢复至51%/26%/23%/20%，而18H1基建投资增速仅为7.3%，预计下半年基建投资增速有望回升。基建补短板的领域集中在交通建设、乡村振兴等方面。目前各类交通建设完成情况距“十三五”规划目标仍有较大差距，预计下半年交通建设投资增速有望提升。此外，结合前期李克强总理考察川藏铁路，岭南公告部分新疆PPP项目复工，预计下半年基建发力的重点或在中西部地区。

广发证券表示，政策导向明确利好基建产业链，关注三条主线：1)低PB建筑央企，如葛洲坝/中国铁建/中国交建/中国建筑/中国化学等；2)弹性较大的地方基建国企，如四川路桥、山东路桥等；3)基建前端设计公司，如苏交科/中设集团等。

安信证券认为，重点关注三个领域的上市公司。一是大型基建央企，作为基建任务主要承担力量，前期调整幅度较深的中国铁建、葛洲坝、中国建筑、中国交建和中国中铁；二是地方建筑国企，作为区域基建的主要参与者，主要关注安徽水利和山东路桥；三是生态园林标的，融资环境和信用环境改善的受益者，主要关注东珠景观、岭南股份、文科园林和大千生态。